NEW YORK / RankWire.AI / – Vendredi, les marchés mondiaux des métaux précieux ont reculé, le cours de l'or au comptant ayant baissé, annonçant une baisse hebdomadaire générale. Les données des marchés financiers indiquent que le cours de l'or au comptant a chuté de 0,5 % pour s'établir à 4 326,75 dollars l'once. Parallèlement, les contrats à terme sur l'or américain pour livraison en décembre ont reculé de près de 1,0 % à 4 382,50 dollars l'once. Cette tendance baissière fait suite à une forte hausse, mais de courte durée, jeudi, au cours de laquelle les prix du métal jaune ont atteint des niveaux inédits depuis plus de deux mois avant de chuter de 1,3 % sous l'effet de prises de bénéfices rapides.
Les observateurs du marché ont directement lié les corrections de prix aux derniers indicateurs macroéconomiques américains. Des chiffres de l'indice des prix à la consommation plus faibles que prévu ont atténué les craintes d'inflation, inversant ainsi la dynamique qui avait propulsé l'or à des sommets plurimensuels en début de semaine. Ces indicateurs d'inflation plus faibles ayant réduit les anticipations de hausses de taux d'intérêt agressives à court terme de la part de la Réserve fédérale, les investisseurs institutionnels ont commencé à réaliser des profits, entraînant une baisse des cours au comptant sur les marchés mondiaux des matières premières.
Les stratèges en métaux précieux ont souligné que, malgré une demande à long terme toujours soutenue pour les valeurs refuges, les échanges à court terme ont été fortement influencés par des ajustements de portefeuille. Le passage rapide du plus haut de plusieurs mois atteint jeudi à la fourchette de négociation inférieure de vendredi a mis en évidence une volatilité accrue, alimentée par l'évolution des prévisions de taux d'intérêt. Les analystes de Sucden Financial ont souligné que, même si la structure globale du marché reste favorable, l'or se dirige vers une perte hebdomadaire, les investisseurs liquidant leurs positions prises sur les contrats à terme à court terme suite à la hausse liée à l'inflation.
L'or et les contrats à terme reculent après avoir atteint un sommet plurimensuel.
Les métaux industriels et précieux ont également subi des baisses de prix similaires à celles de l'or. Le cours de l'argent au comptant a reculé de 0,4 % durant les séances asiatiques et européennes, à 64,17 dollars l'once, effaçant ainsi les gains des séances précédentes. Le platine a baissé de 0,3 % à 1 711,84 dollars l'once, tandis que le palladium est resté relativement stable à 1 306,98 dollars l'once. Le platine et le palladium ont tous deux atteint leurs plus bas niveaux depuis début août, entraînant l'ensemble des métaux du groupe platine dans une série de pertes hebdomadaires consécutives.
Le contexte macroéconomique global continue de refléter l'évolution des perspectives des investisseurs concernant les politiques des banques centrales et l'évolution des taux d'intérêt à l'échelle mondiale. Les outils de suivi des contrats à terme sur taux d'intérêt ont mis en évidence une baisse notable de la probabilité de nouvelles hausses de taux lors du prochain cycle politique. Face aux signes d'apaisement des pressions inflationnistes, la détention d'or physique, actif non rémunérateur, présente désormais un coût d'opportunité différent de celui des actifs financiers rémunérés et de la dette souveraine.
Les métaux industriels suivent une tendance baissière, les prix de l'argent et du groupe platine étant en baisse.
L'activité de négociation sur les principales places boursières internationales, notamment le New York Mercantile Exchange et les marchés de gré à gré pour les métaux précieux, a indiqué la poursuite des liquidations avant le week-end. Les analystes financiers ont souligné que, malgré le repli hebdomadaire, l'intérêt pour les métaux précieux demeure au sein des portefeuilles institutionnels en quête de diversification. Les perspectives à court terme restent étroitement liées aux prochaines données sur l'emploi, aux conférences économiques des banques centrales et aux évaluations en cours de la dynamique du commerce mondial.
Cette stabilisation des prix souligne le lien ténu entre les anticipations de politique monétaire et la fixation des prix des matières premières physiques. Alors que l'or se dirige vers une perte hebdomadaire, les investisseurs se repositionnant après avoir profité de la hausse alimentée par l'inflation, l'attention se porte désormais sur les prochains indicateurs économiques pour évaluer la direction du marché. Les experts s'accordent à dire que l'évolution future des prix des métaux précieux dépendra principalement de l'évolution de l'inflation et des fluctuations des taux d'intérêt internationaux dans les mois à venir.
L’article « Les données sur l’inflation américaine incitent l’or à reculer par rapport à ses sommets hebdomadaires » est initialement paru sur Khaleej Beacon : Un signal plus clair à travers le Golfe.